一、CAPM model

protfolio:資產(chǎn)的組合，如果不考慮融券，各種資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重；

maket profolio:市場(chǎng)股指選定10個(gè)板塊，每個(gè)板塊挑出來(lái)比較重要的股票，每個(gè)股票的市值乘以權(quán)重，加權(quán)求和，代表了市場(chǎng)的指標(biāo)，類似于GDP代表國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的指標(biāo)。股指的波動(dòng)不代表某個(gè)股票的波動(dòng)。

ts時(shí)刻，某只股票的回報(bào)等于這個(gè)市場(chǎng)的回報(bào)剩以系數(shù)加上股票殘差。

平均下來(lái)，理論上來(lái)說(shuō)，在完美世界中，有效市場(chǎng)中，殘差值應(yīng)該為0.alpha理論值為0。但是現(xiàn)實(shí)世界是不完美的，所以才有掙錢(qián)的可能。

影響個(gè)股的價(jià)格為大盤(pán)價(jià)格乘以一個(gè)影響因子

從金融數(shù)據(jù)庫(kù)會(huì)得到數(shù)據(jù)點(diǎn)，畫(huà)出歷史數(shù)據(jù)點(diǎn)的圖，用sklearn做一個(gè)線性回歸；

問(wèn)題在于：世界有這么簡(jiǎn)單嗎？CAMP model就是一個(gè)線性模型？數(shù)據(jù)說(shuō)話！

被動(dòng)式管理VS主動(dòng)式管理：

被動(dòng)式管理：復(fù)制大盤(pán)指數(shù)，持有。

主動(dòng)式管理：選擇個(gè)股，頻繁交易。

r(t) = beta*r(t) + alpha(t)

關(guān)鍵分歧：alpha是否是隨機(jī)噪聲。

幾個(gè)推論：

E（alpha）= 0

選擇好的beta值：牛市：大beta；熊市：小beta

二、價(jià)格套利理論（APT）

技術(shù)分析：

多個(gè)指標(biāo)的非線性組合（機(jī)器學(xué)習(xí)）：Y、X r^2表示相關(guān)性

短時(shí)：隨著預(yù)測(cè)時(shí)間增加，信心（置信區(qū)間）就越來(lái)越小

異類監(jiān)測(cè)：

三、Trading Time horizon

技術(shù)分析：時(shí)間越短越小，技術(shù)分析越有效

基本面分析：時(shí)間尺度越大，基本面分析越有效，巴菲特都不是短期持股

四、不能只關(guān)注Rm

Momentum:動(dòng)量線

基于動(dòng)量線為正，趨勢(shì)往上走，就買(mǎi)；n為超參數(shù)，有不通動(dòng)量線；

如圖所示，紅色為SGD+Momentum。黑色為SGD。可以看到黑色為典型Hessian矩陣病態(tài)的情況，相當(dāng)于大幅度的徘徊著向最低點(diǎn)前進(jìn)。?
??而由于動(dòng)量積攢了歷史的梯度，如點(diǎn)P前一刻的梯度與當(dāng)前的梯度方向幾乎相反。因此原本在P點(diǎn)原本要大幅徘徊的梯度，主要受到前一時(shí)刻的影響，而導(dǎo)致在當(dāng)前時(shí)刻的梯度幅度減小。?
??直觀上講就是，要是當(dāng)前時(shí)刻的梯度與歷史時(shí)刻梯度方向相似，這種趨勢(shì)在當(dāng)前時(shí)刻則會(huì)加強(qiáng)；要是不同，則當(dāng)前時(shí)刻的梯度方向減弱。?

SMA：可以將移動(dòng)平均看做股票的真實(shí)價(jià)格，如果市場(chǎng)價(jià)格高于SMA，就short

BB：基于移動(dòng)平均，得出決策邊界，其實(shí)就是時(shí)間序列的標(biāo)準(zhǔn)差；

在高維空間中，最近鄰KNN不合適的！為什么呢？因?yàn)榫S度災(zāi)難，等于把數(shù)據(jù)庫(kù)所有的值都平均。

?

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的量化交易系统综述——互联网金融之二的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

如果覺(jué)得生活随笔網(wǎng)站內(nèi)容還不錯(cuò)，歡迎將生活随笔推薦給好友。