海龜交易法則13：系統

世界上不存在完美的系統。奧米伽也許在某些市場狀態下表現得更好，由于最有利于奧米伽的市場狀態在過去一段時間一直占據主流，它在歷史測試中的表現也許要遠強于阿爾法系統。但遺憾的是，誰也不敢保證這樣的市場狀態在未來也會占據主流。

海龜交易法則13.1：不可預知的未來

穩健交易
所謂穩健交易，就是用穩健的交易策略來抵御市場波動的風險。
接受一個現實：沒人可以預知未來，而且任何以歷史數據為基礎的測試都有相當大的內在偏差。
如果你的交易策略以未來不可知的前提假設為基礎，那么未來的任何市場狀態都已在你的預料之中，你不需要預測什么。相反，如果你的交易策略以某些特定的市場特征假設（實際上任何假設都一樣）為基礎，那么一旦這些假設未能成立，你的策略就失去了立足點。

任何穩健的交易策略都有兩大特征：分散化和簡化。

分散化 在生態系統中，大自然不會僅靠一兩個物種去完成一個任務,它可以避免生態系統在某種生物的數量急劇變化的情況下陷于被動。 簡化 在穩定的環境中，復雜的生態系統更有韌性，復雜的物種似乎也遠優于簡單的物種。但在變化時期，復雜的物種更容易滅亡.簡單的生命體之所以更為堅強，是因為它們并不是那么依賴于特殊的環境。 堅強的生物體 也有一些復雜的物種非常堅強，可以在各種各樣的條件下生存下去。這些物種一般是在多變的氣候或條件下演化而來的，因此練就了適應變化的能力。這些堅強的物種就是我們建立穩健交易系統的榜樣。

海龜交易法則13.2：穩健系統

加強系統的穩健性有兩大要點
一是確保系統法則能適應各種不同的市場狀況，
二是讓系統保持簡明，不容易受市場變化的影響。

任何系統都有更適合自己的市場狀態，過濾器之所以能讓一個系統更加穩健，就是因為它能把處于不利狀態下的市場剔除出去。
唐奇安趨勢系統的趨勢組合過濾器就是個例子。這個過濾器禁止在突破方向與大趨勢相反時進行交易，而這樣的情況只有在不利的市場狀態下才會發生。
簡單的法則能提高系統的穩健性正是因為這樣的法則能在各種各樣的不同境況下發揮作用
相比根據特殊市場行為而“量身定做”的復雜法則，以更加基礎的概念為根基的簡單法則在實際交易中的適用性更強。長久來看，簡單的系統更有生命力。

海龜交易法則13.3：市場分散化

選擇多個不同的市場是提高交易穩健性的最有效的方法之一。市場越多，你就越有可能在至少某一個市場中碰到有利于你的狀態。對趨勢跟蹤系統來說，你參與的市場越多，其中某個市場存在趨勢系統的可能性就越大。
這意味著你的資產組合中應該包含盡可能多的市場。它們相互之間不能有太髙的關聯性。
排除某個市場的主要原因在于流動性問題，做得越出色，這個因素對你的限制就越大。低流動性的市場也更容易受到價格動蕩的沖擊。

市場實際上分為三大類，這三大類市場是：

基本面市場：比如外匯市場和利率產品市場。在這樣的市場中，價格變動的主要動力并不是交易行為，而是更高層面上的宏觀經濟事件和影響。 投機者市場：比如股票市場和咖啡、黃金、白銀、原油這一類期貨市場。在這些市場中，投機者的影響力要大于政府或那些大的對沖者。價格是由市場態度決定的。這些市場對趨勢跟蹤者來說較難把握。 綜合衍生市場：在這類市場中，投機行為是市場的主要動力，但投機程度有所緩和，因為交易工具都是其他市場的衍生物，而這些市場本身也是相應股票的綜合體。

無論對哪一類市場而言，同類別中的所有市場都是相同的。你只需根據市場的類型和流動性來作出決策。
交易者記憶效應
金銀市場是交易者記憶效應的一個好例子。在我剛人行的那個時候，因為人們對1978年的那次不可思議的大趨勢（黃金漲到每盎司900美元，白銀也到了每盎司50美元）仍然記憶猶新，在黃金市場上賺錢幾乎是不可能的。每當市場稍微有點上漲的跡象，所有人就都開始爭先恐后地搶購黃金，這讓價格變得太過起伏多變。市場總是忽上忽下，忽下忽上。簡而言之，一個趨勢跟蹤者在這樣的市場中很難有所作為。到現在，20年過去了，大多數人都已經忘記了1978年的光景，所以2006年春季的那次行情遠比以前更容易把握。如果你只是對比一下走勢圖，你就會覺得黃金市場本身變了樣。
市場分散化往往會受到資金量的限制，因為在可以接受的風險水平下同時進人多個市場是有一定的資金要求的。成功的對沖基金之所以比個人交易者更加游刃有余，大交易者的表現之所以比小交易者更加穩定，這就是原因之一。

海龜交易法則13.4：系統分散化

除了不同市場上的分散化，你還可以通過系統分散化來加強穩健性。如果同時使用多個交易系統，特別是彼此差別極大的系統，交易的穩健性會大大提高。
就像市場分散化一樣，系統分散化的局限性也在于同時使用多個系統的大量資金和精力投入，這就是成功的對沖基金與單個交易者相比的優勢所在。

面對現實
成熟的穩健策略總是在多個不同的市場中使用多個不同的系統，相比高度局限于少數市場的少數系統，這種策略的穩定性要高得多。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的海龟交易法则13_系统的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

如果覺得生活随笔網站內容還不錯，歡迎將生活随笔推薦給好友。