原標(biāo)題：一頁PPT“擊沉”千億港股醫(yī)藥龍頭，張坤葛蘭劉彥春謝治宇一個都跑不掉？

今日港股市場延續(xù)此前跌勢，恒指再創(chuàng)一年多來新低，其中，尤以藥明生物重挫近24%被迫暫停交易最受關(guān)注。

根據(jù)今日早些時候，藥明生物發(fā)布的最新業(yè)務(wù)更新PPT：由于CMO項目短期面臨收入延期問題，新冠業(yè)務(wù)收入快速降低等因素影響，公司2023年整體收入或不及此前預(yù)期，收入增速放緩也將導(dǎo)致公司利潤下降。

這也被認(rèn)為是導(dǎo)致今日藥明生物股價大跌的直接原因。

上午盤中，藥明生物公告，10:49起暫停交易，該停牌持續(xù)至收盤，日內(nèi)跌幅也被定格在了23.79%之上，市值縮水超400億港元。

藥明生物港股公告

作為2023年三季度公募基金增倉市值最大的個股，藥明生物今日大跌，無疑將對于重倉該股的公募基金帶來的巨大沖擊。

截止三季度末，持有藥明生物市值前十大公募基金中，張坤、葛蘭、謝治宇、劉彥春……這些年內(nèi)表現(xiàn)不佳的“300億+”公募頂流悉數(shù)上榜，他們的在管基金年度業(yè)績將再度雪上加霜。

頂流基金經(jīng)理三季度加倉卻“錯付”

今年三季度，藥明生物是全市場被公募基金增倉金額最大的個股。Wind數(shù)據(jù)顯示，三季度內(nèi)，公募基金持有的藥明生物市值環(huán)比增加79.35億元，超第二名的藥明康德（A股，68.03億元）和第三名山西汾酒（67.75億元）10億元以上。

三季度末，藥明生物共出現(xiàn)在100只（A/C類份額合并計算）主動權(quán)益類基金的前十大重倉股之中，而從這份持倉名單來看，可謂明星云集。

張坤的易方達藍籌精選以超30億元的持倉市值一騎絕塵，雖然藥明生物只位居其三季度末第八大重倉股，但由于張坤一直以來集中重倉的習(xí)慣，持倉占比高達6.29%，他的另一只在管產(chǎn)品易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有持倉市值位列第四，兩只產(chǎn)品合計持有藥明生物市值達35.25億元，若四季度以來持倉未變，則今日張坤僅在藥明生物上，就將凈虧超8億元。

排名第二的是與醫(yī)藥“深度綁定”的葛蘭，不過索性由于其在管的第一大基金產(chǎn)品中歐醫(yī)療健康不配置港股，中招的中歐醫(yī)療創(chuàng)新雖然接近滿配（8.80%），但合計市值也“只”在9.99億元，相比較張坤來說，今日受傷稍小一些。

謝治宇的興全合宜持倉市值排名第三，合計持倉市值與葛蘭在伯仲之間，今日虧損也相當(dāng)；劉彥春的景順長城績優(yōu)成長持倉市值持倉更低一些，不過也有超3億元。

不過細(xì)究上述四位“頂流”的三季度持倉可以看到，張坤的易方達藍籌精選與劉彥春的景順長城績優(yōu)成長三季度藥明生物持倉變化量為“0”，都是往期持倉保持至今。

而葛蘭與謝治宇，三季度則都增配藥明生物。其中，葛蘭的增倉幅度為9.17%；謝治宇的增倉幅度則高達40.40%，直接從原第十大重倉股買到了第二大。

無論是葛蘭還是謝治宇，在今年三季報中都對醫(yī)藥行業(yè)的復(fù)蘇表示了信心，但在今日大跌之后，藥明生物股價已創(chuàng)2020年一季度以來新低，無論是上述頂流，還是三季度殺入增持的79.35億元公募資金，已經(jīng)全數(shù)被套。

年內(nèi)業(yè)績已“棄療”，明星基金經(jīng)理只能等來年？

雖然藥明生物今日大跌必然對上述基金年度業(yè)績造成巨大影響，但換個角度來看，“跌麻”了的這些基金，年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)也早已失去了在最后一個月沖一沖的必要。

醫(yī)藥板塊四季度確如多位基金經(jīng)理預(yù)期那樣，出現(xiàn)較為明顯的反彈，但無論是對于葛蘭、張坤、謝治宇、劉彥春等明星基金經(jīng)理來說，前三個季度挖的坑，四季度想要填已基本沒有指望，年度虧損都在10%以上。

藥明生物的大跌是由于市場預(yù)期CRO行業(yè)近一兩年或迎來低迷周期，業(yè)內(nèi)認(rèn)為轉(zhuǎn)型與巨頭綁定或成“救命稻草”。

而對于公募基金行業(yè)來說也一樣，轉(zhuǎn)型是現(xiàn)階段的重要主題。

隨著蔡嵩松的離任、葛蘭卸任多只產(chǎn)品、謝治宇增聘多位共管基金經(jīng)理……事實上，從年初王宗合這位開啟公募基金“黃金時代”的頂流基金經(jīng)理卸任所有產(chǎn)品退居二線開始，種種跡象表明，2020年發(fā)端，2021年至頂峰，并延續(xù)至今的，數(shù)據(jù)明星基金經(jīng)理的時代或許已經(jīng)落幕。

未來的主動權(quán)益類基金能否更趨理性？市場何時能迎來又一次火熱的盛夏？今年最后一個月的公募基金年度業(yè)績爭奪注定沒有往年的熱鬧，只待來年春暖花開時，公募基金與基民能否續(xù)寫更加愉悅的故事？

來源：財聯(lián)社

責(zé)任編輯：

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的一页PPT“击沉”千亿港股医药龙头，张坤葛兰刘彦春谢治宇一个都跑不掉？的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

如果覺得生活随笔網(wǎng)站內(nèi)容還不錯，歡迎將生活随笔推薦給好友。