疫情之下，科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)兩種截然不同的聲浪，一是產(chǎn)業(yè)復(fù)工率不足下，采購(gòu)怕斷料、斷貨，還摸不清終端需求將會(huì)如何變化，就先閉著眼睛四處搶貨，營(yíng)造出 “海市蜃樓” 的榮景。

　　另一個(gè)現(xiàn)象，是蠢蠢欲動(dòng)的砍單潮一直在默默醞釀，有些客戶(hù)已經(jīng)先推遲原本訂單的出貨時(shí)程，有些是在砍與不砍單之間進(jìn)退維谷的徘徊，而新訂單方面，則是 “人間蒸發(fā)” 了。

　　搶料、搶貨、推遲訂單、砍單，兩股力道同時(shí)在同一時(shí)空拉鋸，是很罕見(jiàn)的狀況，足見(jiàn)這次疫情為產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的混亂、錯(cuò)愕、難以判斷，可能是史上頭一遭，讓企業(yè)內(nèi)的采購(gòu)、業(yè)務(wù)、老板都是處于一個(gè)頭、兩個(gè)大的窘境。

　　一、服務(wù)器需求旺、手機(jī)慘成重災(zāi)區(qū)

　　主要是因?yàn)橐咔楸l(fā)之初是春節(jié)假期，之后一連串的封城、封閉式管理、自主隔離、低復(fù)工率、遠(yuǎn)距離辦公帶來(lái)的效率遞減、線下終端買(mǎi)氣受阻等影響，發(fā)生至今不到一個(gè)月，讓所有企業(yè)主都措手不及了。

　　第二季會(huì)不會(huì)有砍單的現(xiàn)象出現(xiàn)？答案已經(jīng)是肯定的，只是這砍單的動(dòng)作有多?是重重舉起、輕輕砍一刀，還是所有客戶(hù)都大刀一揮地砍下去，形成一波砍單“潮”，供應(yīng)商和客戶(hù)都還在密切觀察終端市場(chǎng)的變化，才能做出最后的判斷。

　　縱觀所有終端應(yīng)用和關(guān)鍵零組件，手機(jī)是這一波疫情的“重災(zāi)區(qū)”，尤其是原本各界預(yù)期的 5G 手機(jī)需求即將起飛，如今都被迫延后。

　　在關(guān)鍵零組件方面，市場(chǎng)嗅覺(jué)最為敏銳的存儲(chǔ)芯片，絕對(duì)是一個(gè)可以觀察并推演后市的關(guān)鍵指標(biāo)。

　　根據(jù)問(wèn)芯 Voice 了解，第一季出爐的 DRAM 合約價(jià)方面，服務(wù)器 DRAM 芯片是一如預(yù)期地展開(kāi)凌厲漲勢(shì)，合約價(jià)談到 10~20% 幅度。

　　但值得注意的是，PC DRAM 和 Mobile DRAM 的合約報(bào)價(jià)幾乎是持平到小漲開(kāi)出，意思是，只有服務(wù)器 DRAM 報(bào)價(jià)一支獨(dú)秀沖天，但 PC DRAM 和 Mobile DRAM 價(jià)格都漲不動(dòng)了。

　　這樣的趨勢(shì)也不難理解，在這波疫情下，“宅經(jīng)濟(jì)”發(fā)酵，線上游戲、網(wǎng)絡(luò)需求攀升，帶動(dòng)服務(wù)器需求大增，服務(wù)器 DRAM 自然成為所有存儲(chǔ)芯片的“漲價(jià)擔(dān)當(dāng)”，只是，若疫情再蔓延下去，服務(wù)器的需求還能撐多久？

　　二、疫情后，需求是“V 型反彈”？還是“L 型躺平”？

　　服務(wù)器 DRAM 芯片獨(dú)強(qiáng)，PC DRAM 和 Mobile DRAM 芯片報(bào)價(jià)漲不動(dòng)的狀況，從過(guò)去經(jīng)驗(yàn)可以推測(cè)，未來(lái)發(fā)展可能朝兩個(gè)方向進(jìn)行，一是 PC DRAM 和 Mobile DRAM 芯片報(bào)價(jià)，被服務(wù)器 DRAM 芯片的強(qiáng)勢(shì)多頭頂上去，另一個(gè)可能性，則是服務(wù)器 DRAM 芯片報(bào)價(jià)被另外兩個(gè)拖下水。

　　DRAM 芯片報(bào)價(jià)的處境，完全反映這一波疫情下，科技業(yè)者判斷后市走向，都在進(jìn)退之間的徘徊。

　　受到疫情影響，2020 年第一季的手機(jī)銷(xiāo)售絕對(duì)是“重災(zāi)區(qū)”，調(diào)研機(jī)構(gòu)估計(jì)第一季手機(jī)銷(xiāo)售減少 40％。

　　有業(yè)界預(yù)估，2020 年農(nóng)歷春節(jié)的手機(jī)銷(xiāo)售幾乎只有往年的 4 成，這消失的 60% 需求，帶來(lái)極度驚人的庫(kù)存量。

　　產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷巨變撼重創(chuàng)之后要恢復(fù)正常，首先一定要庫(kù)存降到安全水位，因此，第二季將是關(guān)鍵，同時(shí)也要視疫情的變化。

　　第二季會(huì)因?yàn)橄膸?kù)存，讓訂單狀況會(huì)出現(xiàn)一個(gè)“大凹洞”？或著幸運(yùn)地，只是出現(xiàn)一波輕微的修正幅度？各界都在拿捏尺度。

　　比較樂(lè)觀的看法是，在第二季稍微閉著眼睛忍耐一下，黑暗過(guò)后，將迎來(lái)需求的報(bào)復(fù)性反彈。

　　確實(shí)，這樣的場(chǎng)景在 2003 年 SARS 期間已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)一遍，各界都在期待這樣的 V 型反彈。

　　有一些業(yè)者認(rèn)為，看待后市要更謹(jǐn)慎，因?yàn)?strong>上一波 SARS 再?lài)?yán)重，也沒(méi)有出現(xiàn)封城、停工，市場(chǎng)需要多少時(shí)間來(lái)消化疫情帶來(lái)的重創(chuàng)，現(xiàn)在說(shuō) “V 型報(bào)復(fù)性反彈” 還太早，甚至有人擔(dān)心會(huì)呈現(xiàn)“L 型躺平”，這可能是最糟的狀況。

　　看完 DRAM 合約價(jià)的走勢(shì)，再來(lái)看看 NAND Flash 合約價(jià)出現(xiàn)什么樣的變化？

　　三、貼近終端消費(fèi)的 SSD 報(bào)價(jià)怎么走？

　　根據(jù)問(wèn)芯 Voice 了解，2020 年第一季 NAND Flash 合約價(jià)持續(xù)大漲 10~20%，SSD 合約價(jià)也上漲約 10%。

　　中國(guó)閃存市場(chǎng) ChinaFlashMarket 報(bào)價(jià)趨勢(shì)也指出，近日大陸企業(yè)積極復(fù)工，但 NAND Flash 原廠的供貨減少，且疫情影響到封裝生產(chǎn)供應(yīng)鏈，使得復(fù)工后，市場(chǎng)部分 Flash 顆粒、SSD、閃存卡等產(chǎn)品價(jià)格往上。

　　與大陸春節(jié)假期前的報(bào)價(jià)相比，SSD 價(jià)格最高漲幅超過(guò) 15%，但嵌入 eMMC、eMCP 價(jià)格則是不變。

　　根據(jù) ChinaFlashMarket 報(bào)價(jià)，2019 下半年 SSD 價(jià)格經(jīng)歷了兩次漲價(jià)，大陸春節(jié)假期過(guò)后，價(jià)格再次大幅度上漲，自 2019 年 11 月底，渠道 SATA SSD 480GB 價(jià)格從 35.5 美元已上漲至 51 美元，累積漲幅高達(dá) 44%，行業(yè) PCIe SSD 512GB 價(jià)格則從 47 美元上漲至 59 美元，累計(jì)漲幅高達(dá) 25%。

　　NAND Flash 市場(chǎng)經(jīng)歷 2019 年劇烈寒冬，多家原廠都陷入財(cái)報(bào)虧損窘境，經(jīng)歷產(chǎn)能調(diào)整，加上 5G、數(shù)據(jù)中心等需求帶動(dòng)，都逐漸步入止跌反彈。

　　近期 NAND Flash 和 SSD 價(jià)格上漲，主要也是因?yàn)?strong>原廠延續(xù)大陸春節(jié)假期前，主攻高利潤(rùn)市場(chǎng)，因此嚴(yán)控供貨的策略，帶動(dòng)價(jià)格上漲。

　　在需求方面，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)成長(zhǎng); 在供給方面，因?yàn)?strong>原廠供貨少、企業(yè)復(fù)工率低，以及物流和運(yùn)輸受限，企業(yè)短期交付難度大。而且，在大陸春節(jié)假期前，下游廠庫(kù)存水位就不夠，部分企業(yè)不得不接受高價(jià)來(lái)回補(bǔ)庫(kù)存。

　　另外，ChinaFlashMarket 最新統(tǒng)計(jì)也指出，2019 年第四季 NAND Flash 市場(chǎng)整體銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到 124 億美元，環(huán)比增長(zhǎng) 4.2%，且連續(xù)三季度增長(zhǎng)。

　　在各廠排名上，2019 年第四季龍頭三星電子營(yíng)收為 43.5 億美元，市場(chǎng)份額達(dá)到 35.1%；排名第二的 KIOXIA（前身東芝）市占份額達(dá)到 18.9%；排名第三的西部數(shù)據(jù)達(dá) 18.4 億美元；美光、英特爾、SK 海力士分列第四、第五、第六位。

　　若以 2019 年全年來(lái)看，全球 NAND Flash 銷(xiāo)售額達(dá) 460 億美元，同比減少 30%，三星、KIOXIA、西部數(shù)據(jù)、美光、SK 海力士及英特爾的份額分別為 34%、19%、14%、 13%、10% 以及 10%。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的服务器DRAM合约价暴涨，但PC和手机快涨不动了的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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