簡要說明：最大回撤是衡量策略風險的重要指標，可理解為可能發生的最大虧損幅度，其值等于策略收益曲線上，高點到后期最低點的回撤幅度的最大值。
衡量一個策略風險控制能力，最大回撤是最常用的指標，描述了投資者可能面臨的最大虧損。最大回撤的數值越小越好，越大說明風險越大。

最大回撤如何計算呢？簡單的說，就是從任一高點到其后續最低點的下跌幅度的最大值。說起來很拗口，舉個例子就明白了。
下圖是一個簡化版的策略收益曲線圖（縱軸是收益，橫軸是時間），它的最大回撤是從C點到F點。后面有詳細的解釋……

第一步，找到圖中的局部高點：有A、C、E、G、I五個點；
第二步，找到局部高點對應的后續最低點，分別是A→F、C→F、E→F、G→H、I→J。注意A對應的后續最低點是F，而不是B，因為F比B點更低。同樣，C點的后續低點也是F，而不是D點，因為F比D點更低。
第三步，找出局部高點到后續最低點的最大跌幅，比較之后，顯然是C→F的跌幅是最大的，按照定義，最大回撤就是C到F的下跌幅度。
下圖是公募一哥王亞偉執掌華夏大盤時的凈值走勢，可以看出，最大回撤是45%。

理論上，最大回撤可以理解為可能發生的最大虧損幅度，所以回撤幅度超出前期最大回撤時，很有可能策略已經失效了。
使用技巧：如果策略在存在過度擬合的情況，策略發布之后，回撤幅度會很快超過發布之前的最大回撤。
今天先分享到這里，后續我還會分享，掃盲貼 ：什么是回溯測試？掃盲貼 ：什么是過度擬合？感興趣的同學請關注我吧

總結

以上是生活随笔為你收集整理的计算最大回撤_量化扫盲：什么是最大回撤？的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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