操盤手的選股技巧，使用海龜交易法則應對證券牛市市場
　　之前A股市場股票頻頻觸底，小計就給之前A股市場股票頻頻觸底的操盤手介紹一下應對證券牛市市場的選股技巧 - 海龜交易法則。
　　首先來講一下操盤手是怎么樣的一種存在：
　　操盤手主要是為大戶(投資機構)服務，操作股市交易，操盤手的職責是看著走勢圖幫顧主操作股票,賺取最大利潤，操盤手按成長階段分基本二種，一種是做莊，一種是專業套利.下面說的是以前的國內主流，現在也存在的非主流.另外還有一種是專業的套利.種類多，手法多，品種多，從外匯，期貨，到基金等等,建倉，吸籌，拔高，回檔，出貨，清倉——是一個操盤手的日常工作。
　　由于動輒就要操縱上億元的資金，一直以來，外界總有一種誤解：成功的操盤手都是那些擁有高學位的名牌大學高材生，交易者必須絞盡腦汁才能獲利。其實，操盤絕不是學術研究，操盤是一件非常具有藝術性的工作，因為金融市場并不存在諸如物理與數學之類的真理，交易的藝術成分遠遠超過科學。
　　作為操盤手，其能在證券牛市市場中能穩操勝券，有其特定的原因。接下來首先讓我們了解一下證券牛市市場的交易狀況。
　　證券牛市市場是股票、債券、商品期貨、股票期貨、期權、利率期貨等證券產品發行和交易的場所，自從2016年以來， 金融政策趨嚴， 圍繞著金融去杠桿推出的一系列資管去通道、 股票質押新規、 場外期權新規等都對券商業務開展形成壓力。 同時日均成交量維持低位， IPO否決率居高不下，2018年券商股價延續弱勢， 跑輸滬深300近6%。
　　受監管政策趨嚴、金融去杠桿、境內外宏觀政策變化等因素，2018年市場交易熱情較15/16年下滑，相較2017年保持平穩。上半年日均股基交易額4575億元，同比增長2%，與此同時，上市公司環境更加國際化，A股先后被正式納入MSCI新興市場指數和富時羅素指數，滬倫通漸行漸近，中國的資本市場更加開放。
那么操盤手的選股技巧能否用海龜交易法則技術指標進行解讀呢?小計最初是無意間看到《AI股市三大猜想》《股市AI三大猜想》的文章開始了解到這個行業，也逛過無數的論壇貼吧，這也是小計逛了無數個社區總結出來的，如果有其他人也想像小計一樣自主學習的也可以到?QR社區， QR量化投資社區，QR量化社區，QR技術分析社區去學習一下，里面有很多很專業的知識。尤其是里面的寬客相對論在小計測試過后覺得非常實用，包括他們自己研發的QR相對強弱和QMACD，都是在原基礎上添加了更多功能，小計也在其中學到很多。下面就由小計用海龜交易法則來分析一下操盤手的選股技巧神操作。
　　一、定義：
　　海龜交易法則交易法是著名的公開交易系統，1983年著名的商品投機家理查德. 丹尼斯在一個交易員培訓班上推廣而聞名于世，它涵蓋了交易系統的各個方面。 其法則覆蓋了交易的各個方面，并且不給交易員留下一點主觀想象決策的余地。
　　二、海龜交易法則交易的核心：
　　市場：
　　海龜交易法則們都是期貨交易者，海龜交易法則們只選擇有一定交易量流動性高的市場。這里我選擇日指數數據CSI300.INDX，一方面是為了更好與基準比較，另一方面也是因為該標的可以不用擔心流動性的問題。
　　頭寸規模：
　　頭寸規模是海龜交易法則交易系統最重要的部分之一。頭寸規模是海龜交易法則交易系統最重要的部分之一。頭寸規模是海龜交易法則交易系統最重要的部分之一。
　　海龜交易法則根據一個市場的絕對波動幅度來調整頭寸規模，也就是將頭寸的絕對波動幅度進行了標準化。比如，投資標的的價值波動性較強時，可以減少持有量，相反，當它的價值波動性較弱時候，可以增加持有量。總而言之，市場的波動性與頭寸規?？梢韵嗷サ窒?br /> 　　海龜交易法則用一個被稱為N的概念來表示某個市場根本的波動性，它表示單個交易日某個特定市場所造成的價格波動的平均范圍，它同時也涵蓋了開盤價的缺口。其實這個所謂的N，就是我們平常所熟悉的ATR。
　　三、計算公式與應用：
　　TR=Max(H-L,H-PDC,PDC-L)
　　其中：
　　TR=真實波幅
　　H=當日最高價
　　L=當日最低價
　　PDC=前一日收盤價
　　N(即ATR)的計算公式如下(其實就是前面計算所得TR的20日移動平均)：
　　N=(19PDN+TR)/20
　　其中：
　　PDN=前一日N值
　　TR=當日的真實波動幅度
　　有了N之后，下一步可以計算絕對波動幅度，也就是用根本的市場價格波動性(用N值定義)表示的價值量波動性。
　　絕對波動幅度=N合約每一點所代表的價值
　　最后，海龜交易法則按照我們所稱的單位(Units)建立頭寸。使1N代表帳戶凈值的1%。 波幅調整后的頭寸單位為：
　　頭寸規模單位=賬戶的1%/市場的絕對波動幅度
　　可以看出，使用N作為市場波動標準化的度量并以此作為開倉量及持倉量的依據，其背后的資金管理含義是，即便當日投資標的跌幅達到N(ATR)的水平，當日的損失都能控制在1%的總資產水平內。即便當日投資標的跌幅達到N(ATR)的水平，當日的損失都能控制在1%的總資產水平內。 即便當日投資標的跌幅達到N(ATR)的水平，當日的損失都能控制在1%的總資產水平內。
　　入市：
　　海龜交易法則的入市規則有兩個系統，我們可以根據自己的意愿決定將凈值配置在何種系統上。
　　系統一：以20日突破為基礎的偏短線系統
　　突破定義為超過前20日的最高價或者最低價
　　海龜交易法則總是在日間突破發生時進行交易，而不會等到收盤或次日開盤
　　系統二：以55日突破為基礎的較簡單的長線系統
　　只要有一個信號顯示價格超過了前55日的最高價和最低價就建立頭寸。
　　由于我的回測周期較長，我選擇了系統二，即以55日突破為基礎的較簡單的長線系統。
　　追蹤：
　　海龜交易法則交易系統不是一有突破信號就全倉介入，而是根據最新市場價格變化進行逐步建倉。
　　海龜交易法則在價格突破時只建立一個單位的頭寸，在建立頭寸后根據前面指令的實際成交價為基礎以每突破0.5N的間隔進行加倉
　　止損：
　　對大多數人來說，始終抱著虧損的交易終究會反轉的愿望比干脆退出虧損頭寸并承認交易失敗要容易得多。長期看，不會止損的交易是不會成功的。在你建立頭寸之前，你需要預先確定退出的點位。如果市場波動觸及你的價位，你就必須每一次毫無例外的退出。在這一立場上搖擺不定最終會導致災難。(畫外音：前段時間大家應該體會比較深刻吧。)
　　止損標準
　　海龜交易法則以頭寸風險為基礎設置止損，任何一筆交易不能出現2%以上的風險，因為價格波動1N表示1%的賬戶凈值，容許風險為2%的最大止損就是價格波動2N，為了保證全部頭寸的風險最小，如果另外增加了單位，前面單位的止損需提高0.5N
　　離市
　　對于大多數交易員，海龜交易法則離市規則是系統法則中唯一最難的部分。等待10或20新低出現通常意味著眼睜睜瞅著20%，40%甚至100%的利潤化為泡影。
　　海龜交易法則對于系統一系統二有著不同的離市標準：
　　系統一：離市對于多頭頭寸為10日最低價，對于空頭頭寸為10日最高價。如果價格波動于頭寸背離至10日突破頭寸中所有單位都會退出
　　系統二：離市對于多頭頭寸為20日最低價，對于空頭頭寸為20日最高價，如果價格波動與頭寸背離至20日突破頭寸中所有單位都會退出
　　海龜交易法則入市時一般不會設置離市止損價，但會在日間盯著價格，一旦價格穿過離市突破價，就開始下離市指令。
　　小計 2018年4月從倫敦商學院的國際金融專業畢業后，加入了泉州的這家私募公司擔任分析師，就一直研究操盤手，百轉千回最終發現在證券牛市市場好用的技術可能就是海龜交易法則了。但需要理論聯系實際，畢竟還沒有實盤炒股過，所以只能把我的淺見寡聞供大家參考一下，也歡迎大咖們來交換意見。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的操盘手的选股技巧，使用海龟交易法则应对证券牛市市场的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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