文章目錄

• • 基礎(chǔ)知識
  • • 開戶
    • 交易手續(xù)費
    • 炒股軟件
    • 股票代碼和股票類型
    • • A股
      • B股
      • H股
      • 主板市場
      • 中小板
      • 創(chuàng)業(yè)板
      • 科創(chuàng)板
      • 新三板
    • 交易時間
    • • 集合競價
      • 連續(xù)競價
      • 盤后固定價格交易
    • 漲跌幅限制
    • 退市
    • • ST和*ST
    • 港股通
    • • 開通條件
      • 滬深兩市港股通區(qū)別
      • 滬股通和深股通
      • 滬港通和深港通
  • 指標術(shù)語
  • • • 換手率
      • 市盈率
      • • 靜態(tài)市盈率
        • 動態(tài)市盈率
        • 市盈率TTM
        • 區(qū)別
      • 量比
      • 委比
      • 內(nèi)盤和外盤
      • 市凈率
      • 流通股和流通值
      • 總股本和總市值
      • • 中小盤股
      • 貝塔系數(shù)
      • ROE
      • ROA
  • 基本面分析
  • • 宏觀經(jīng)濟分析
    • 行業(yè)分析
    • • 工具網(wǎng)站
    • 公司情況（微觀）分析
    • • 公司基本情況分析
      • 業(yè)務(wù)分析
      • 財務(wù)分析
      • • 進行財務(wù)分析一定要結(jié)合行業(yè)
        • 資產(chǎn)負債表分析
        • 利潤表分析
        • 工具網(wǎng)站
      • 工具網(wǎng)站
  • 技術(shù)分析
  • • K線
    • 均線
    • MACD
    • KDJ和RSI
    • BOLL線
    • 趨勢理論
    • 形態(tài)理論
    • 量價關(guān)系理論
    • 支撐位和壓力位
    • 道氏理論
    • 波浪理論
    • 江恩法則
    • 纏論
  • 自定義指標
  • • 未來函數(shù)
    • 長線抄底指標
  • 炒股理論雜燴
  • • 理論認知
    • 技術(shù)分析
  • 交易系統(tǒng)
  • • 策略1
    • • 總倉位控制：確定組合的買入比例
      • 行業(yè)倉位控制：排除滿倉的行業(yè)
      • 公司買入控制：通過賠率確定開倉的公司
      • 買入決策：找到勝率確定開倉極限
      • • 考量的是買入公司倉位的多少
        • 這里的勝率，是指3年后如期達到預(yù)測的自由現(xiàn)金流的可能性。
        • 開倉極限算出來的金額不足行業(yè)倉位控制額度，多余的錢買與行業(yè)倉位控制中弱相關(guān)且低估值的ETF
      • 公司賣出：兩條賣出法則
    • 策略2：打新
  • 參考
  • • 行業(yè)細分龍頭和潛力股

基礎(chǔ)知識

開戶

線下或者線上找一家靠譜的證券公司開個賬戶。開戶時會給你同時開上海股市賬戶和深圳股市賬戶。

創(chuàng)業(yè)板開戶需要滿足額外的條件：
具有兩年及以上股票交易經(jīng)驗，開通條件也在逐漸放寬，具體每個券商公司放寬條件不同，需要以券商公司的規(guī)定為準。

科創(chuàng)板開戶需要滿足額外的條件：
一是申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元，二是參與證券交易24個月以上。

交易手續(xù)費

券商交易傭金：買賣股票均收取，以開戶時券商給的傭金率為準，一般網(wǎng)上開戶為成交金額的0.25‰（萬2.5）收取，不足5元按5元收取。

過戶費（從2015年8月1日起已經(jīng)更改為上海和深圳都進行收取）：買賣股票均收取，成交金額的0.02‰收取。

印花稅：僅賣出股票時收取，成交金額的1‰（千1） 收取。

炒股軟件

最流行的通用炒股軟件主要有通達信、同花順和大智慧三種。

證券公司都有免費的軟件提供，有可能是通信達等軟件的官方定制版本。

股票代碼和股票類型

300 創(chuàng)業(yè)板的代碼是300開頭的股票代碼；

600、601、603 滬市A股的代碼是以600、601或603開頭；

900 滬市B股的代碼是以900開頭；

000 深市A股的代碼是以000開頭；

002 中小板的代碼是002開頭；

200 深圳B股的代碼是以200開頭；

688 科創(chuàng)板的代碼是688打頭；

43、83、87、889 新三板（基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層）股票代碼一般為43、83、87開頭，由于精選層股票將整體平移至北交所，大家看到的北交所股票代碼一般也是43、83、87開頭。此外，公開發(fā)行股票的發(fā)行代碼還會以889開頭。

L 股票名字前面“L”是指“聯(lián)”，也就是指關(guān)聯(lián)品種，是指該股可能有B股、H股，或者是債券、權(quán)證什么的；

G 用于指數(shù)前，指數(shù)名字前的“G”是指“貢”字，也就是“貢獻”的意思。你點一下可以看見所有股票對該指數(shù)的漲跌貢獻度；

XR 表示該股已除權(quán)，購買這樣的股票后將不再享有分紅的權(quán)利；

DR 表示除權(quán)除息，購買這樣的股票不再享有送股派息的權(quán)利；

XD 表示股票除息，購買這樣的股票后將不再享有派息的權(quán)利；

ST 這是對連續(xù)兩個會計年度都出現(xiàn)虧損的公司施行的特別處理。ST即為虧損股；

*ST 是連續(xù)三年虧損，有退市風(fēng)險的意思；

N 新股上市首日的名稱前都會加一個字母N，即英文NEW的意思；

S*ST 指公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，進行退市預(yù)警和還沒有完成股改；

SST，指公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損進行的特別處理和還沒有完成股改；

S 還沒有進行或完成股改的股票；

NST 經(jīng)過重組或股改重新恢復(fù)上市的ST股；

PT 退市的股票；

KR KR股票的全名是可融資融券的科創(chuàng)板個股，名稱中的k所代表的就是科創(chuàng)板，r就是所謂的融資融券。

A股

A股，即人民幣普通股票，是由中國境內(nèi)注冊公司發(fā)行，在境內(nèi)上市，以人民幣標明面值，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（2013年4月1日起，境內(nèi)港澳臺居民可開立A股賬戶）以人民幣認購和交易的普通股股票。

A股包括上交所，深交所，北交所的一板、二板、三板股票。目前有4000多只股票。

A股在2016年1月1日至1月7日實施了熔斷制度，在這期間A股在1月4日和1月7日都發(fā)生了2次熔斷（跌幅5%和7%），1月8日起暫停實施熔斷機制。

B股

B股的正式名稱是人民幣特種股票，是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在中國境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的外資股。

B股公司的注冊地和上市地都在中國境內(nèi)。滬深兩市一共有100多只股票。
參與投資者為香港、澳門、臺灣地區(qū)居民和外國人，持有合法外匯存款的大陸居民也可投資。

H股

H股也稱國企股，指注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的中資企業(yè)股票。

主板市場

主板市場也稱為一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。
中國的主板市場包括深交所和上交所。

中小板

中小企業(yè)板——是深圳證券交易所為了鼓勵自主創(chuàng)新，而專門設(shè)置的中小型公司聚集板塊。板塊內(nèi)公司普遍具有收入增長快、盈利能力強的特點，而且股票流動性好，交易活躍。

中小企業(yè)板塊是主板市場的一個組成部分，上市的基本條件與主板市場完全一致。
2021年2月，證監(jiān)會批復(fù)同意深交所合并主板與中小板。

創(chuàng)業(yè)板

創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，是專為暫時無法在主板市場上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供融資途徑和成長空間的證券交易市場。

創(chuàng)業(yè)板與主板市場相比，上市要求往往更加寬松，主要體現(xiàn)在成立時間，資本規(guī)模，中長期業(yè)績等的要求上。
創(chuàng)業(yè)板市場最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機會。

在創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司具有較高的成長性，但往往成立時間較短規(guī)模較小，業(yè)績也不突出，但有很大的成長空間。可以說，創(chuàng)業(yè)板是一個門檻低、風(fēng)險大、監(jiān)管嚴格的股票市場，也是一個孵化創(chuàng)業(yè)型、中小型企業(yè)的搖籃。

創(chuàng)業(yè)板股票在深交所上市交易，共有1000多只股票。

科創(chuàng)板

上交所新設(shè)科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。

科創(chuàng)板是獨立于現(xiàn)有主板市場的新設(shè)板塊，屬于二板市場，并在該板塊內(nèi)進行注冊制試點。
2019年6月13日，科創(chuàng)板正式開板。

新三板

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”，俗稱“新三板”）是經(jīng)國務(wù)院批準，依據(jù)證券法設(shè)立的繼上交所、深交所之后第三家全國性證券交易場所。
2021年11月15日上午，北京證券交易所揭牌暨開市儀式舉行，備受矚目的北京證券交易所正式開市。

新三板的意義主要是針對公司的，會給該企業(yè)、公司帶來很大的好處。新三板不再局限于中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司，也不局限于天津濱海、武漢東湖以及上海張江等試點地的非上市股份有限公司，而是全國性的非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺，主要針對的是中小微型企業(yè)。

新三板對掛牌公司的資質(zhì)要求很低。掛牌公司目前有8000多家，這些企業(yè)質(zhì)量參差不齊，只是在新三板掛牌而已，不算是上市公司，新三板掛牌企業(yè)，官方稱為“非上市公眾公司”。
新三板和主板、二板區(qū)別很大，是以機構(gòu)投資者為主的市場，主要是為企業(yè)發(fā)展、資本投入與退出服務(wù)，不是以交易為主要目的。
雖然掛牌企業(yè)多，但掛盤不意味著企業(yè)能成功融資，市場成交額很少，股票流動性也差。

要在北交所上市，需要滿足在新三板掛牌滿一年，且提交上市申報材料時必須是創(chuàng)新層企業(yè)。
目前北交所只上市了幾十只股票。

交易時間

滬深兩市接受競價交易申報的時間為每個交易日（周一至周五，法定節(jié)假日除外）

1、9:15-9:25為開盤集合競價；
2、9:30-11:30，13:00-14:57為連續(xù)競價階段；3、14:57-15:00為收盤集合競價。

另外，上海科創(chuàng)板股票接受盤后固定價格交易時間為每個交易日的15:05-15:30。

集合競價

集合競價是指在股票每個交易日上午9:15-9:25，由投資者按照自己所能接受的心理價格自由地進行買賣申請，集合競價所有交易在9點25分以同一價格成交，且為開盤價。

9：15-9：20 可以掛單也可以撤單
9：20-9：25 只能掛單，不能撤單
9：25-9：30 不能掛單也不能撤單
（9：25-9：30不能掛單也不能撤單，指的是交易所對證券公司，在這5分鐘里，股民可以正常下單，但只是暫存在券商的系統(tǒng)里，9：30才提交到交易所）

14：57-15：00 只能掛單，不能撤單

集合競價時成交價格的確定原則是:
1、在有效價格范圍內(nèi)選取成交量最大的價位；
2、高于成交價格的買進申報與低于成交價格的賣出申報全部成交；
3、與成交價格相同的買方或賣方至少一方全部成交。
兩個以上價位符合上述條件的，上海證券交易所規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格；若仍有兩個以上申報價格符合條件，取其中間價為成交價格。深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價。

集合競價的所有交易以同一價格成交。集合競價未成交的部分，自動進入連續(xù)競價。

連續(xù)競價

連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為:
1、最高買入申報和最低賣出申報價格相同，以該價格成交;
2、買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格;
3、賣出申報價格低于即時揭示的最高申報買入價格時，以即時揭示的最高申報買入價格為成交價。

盤后固定價格交易

盤后固定價格交易，是指在收盤集合競價（確定收盤價）結(jié)束后，投資者通過收盤定價委托，按照收盤價買賣股票的交易方式，這是科創(chuàng)板獨有的新型交易模式。每個交易日的15:05至15:30為盤后固定價格交易時間。

【舉例】
某日15:00收盤價確定為10元，在15:05至15:30的盤后固定價格交易中，買入申報價格高于10元和賣出申報價格低于10元的交易申報，上交所將按照時間順序統(tǒng)一以10元的價格對它們進行撮合。

漲跌幅限制

普通AB股股票（除科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板）的漲跌幅是10%，如果是*ST或ST股票，漲跌幅是5%。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板（核準制+注冊制）股票首次公開發(fā)行上市的，上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制，之后的交易日漲跌幅比例設(shè)為20%。

屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：
首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；
增發(fā)上市的股票；
暫停上市后恢復(fù)上市的股票；
退市后重新上市的股票。

退市

退市是上市公司由于未滿足交易所有關(guān)財務(wù)等其他上市標準而主動或被動終止上市的情形，即由一家上市公司變?yōu)榉巧鲜泄尽?br /> 例如，截至2018年9月，滬深兩市共105家公司退市，其中56家為強制退市。

具體條件參見：https://baike.baidu.com/item/退市制度

在主板和創(chuàng)業(yè)板退下來的股票，就只能去老三板市場交易，雖然仍然有股份，但是價格已經(jīng)非常低了。老三板每周可以交易一次到三次，這個時候散戶必須要去證券公司開三板交易賬戶，這樣才可以確保你能夠交易。
如果公司退市后破產(chǎn)清算，股份消失，錢會分文沒有。

ST和*ST

ST股（special treatment）是指境內(nèi)上市公司因為財務(wù)狀況和其他財務(wù)狀況異常被進行特別處理的股票。
其中常見的原因為：公司經(jīng)營連續(xù)兩年虧損等。

*ST股是被進行退市風(fēng)險警示的股票，對其股票“警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理”。
其中常見的原因為：公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損等。

港股通

港股通，是指投資者委托上交所會員，通過上交所證券交易服務(wù)公司，向聯(lián)交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市股票。
它的范圍是香港聯(lián)合交易所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的成分股和同時在香港聯(lián)合交易所、上海證券交易所的A+H股公司股票。

開通條件

已經(jīng)開通了上海或深圳的A股證券賬戶；

在前二十個交易日內(nèi)的日均資產(chǎn)不少于50萬元人民幣（證券市值和資金可用余額合并計算，含融資融券凈資產(chǎn)）。

滬深兩市港股通區(qū)別

深市港股通股票范圍是在現(xiàn)行滬市港股通標的基礎(chǔ)上，新增恒生綜合小型股指數(shù)的成份股（選取其中市值50億元港幣及以上的股票），以及同時在香港聯(lián)合交易所、深交所上市的A＋H股公司股票。

滬股通和深股通

滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀商，通過聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司（SPV），向上交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市股票。

深港通，是使香港投資者可以通過當?shù)刈C券公司或經(jīng)紀商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深交所上市的股票。

滬港通和深港通

滬港通包括滬股通和港股通兩部分。
深港通包括深股通和港股通兩部分

指標術(shù)語

換手率

換手率也稱“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。
它是反映市場交投活躍程度最重要的技術(shù)指標之一。

換手率＝成交量/流通股本×100%

應(yīng)用：

3%-7%之間時，該股進入相對活躍狀態(tài)。

7%-10%之間時，則為強勢股的出現(xiàn)，股價處于高度活躍當中。

10%-15%，15%以上，依次更為活躍。

市盈率

市盈率（簡稱PE或PER），也稱“本益比”、“股價收益比率”或“市價盈利比率（簡稱市盈率）”。
市盈率是指股票價格除以每股收益(每股收益,EPS)的比率。或以公司市值除以年度股東應(yīng)占溢利。
市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一。

市盈率反映了在每股盈利不變的情況下，當派息率為100%，并且所得股息沒有進行再投資的條件下，經(jīng)過多少年投資可以通過股息全部收回。
一般情況下，一只股票市盈率越低，市價相對于股票的盈利能力越低，表明投資回收期越短，投資風(fēng)險就越小，股票的投資價值就越大；反之則結(jié)論相反。
但是，何謂合理的市盈率沒有一定的準則，會根據(jù)行業(yè)、公司不同而有不同評判標準。

靜態(tài)市盈率

市盈率=股票每股市價/每股稅后利潤，即市盈率=股價/每股收益

動態(tài)市盈率

動態(tài)市盈率是指還沒有真正實現(xiàn)的下一年度的預(yù)測利潤的市盈率。

動態(tài)市盈率=股票現(xiàn)價/未來每股收益的預(yù)測值

市盈率TTM

TTM（Trailing Twelve Months），即為截至最近的連續(xù)12個月。
市盈率TTM，又稱為滾動市盈率，一般是指在一定的考察期內(nèi)(一般是連續(xù)12個月/4個財季)的市盈率。

區(qū)別

靜態(tài)市盈率：上年的凈利收入作為基礎(chǔ)

動態(tài)市盈率：研報預(yù)測的本年凈利收入作為基礎(chǔ)

市盈率TTM：最近的連續(xù)4個財季的凈利收入作為基礎(chǔ)

量比

量比是衡量相對成交量的指標。它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。

量比=（現(xiàn)成交總手數(shù) / 現(xiàn)累計開市時間(分) ）/ 過去5日平均每分鐘成交量

應(yīng)用：

1.5-2.5倍之間則為溫和放量：如果股價也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢相對健康；若股價下跌，則可認定跌勢難以在短期內(nèi)結(jié)束。

2.5-5倍，則為明顯放量：若股價相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高。

5-10倍，則為劇烈放量：處于長期低位出現(xiàn)劇烈放量突破，漲勢的后續(xù)空間巨大；已有巨大漲幅的情況下出現(xiàn)如此劇烈的放量，則值得高度警惕。

10倍以上，20倍以上，依次更加極端放量：反轉(zhuǎn)意義越來越強烈。

委比

委比，是金融或證券實盤操作中衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。

委比=(委買手數(shù)－委賣手數(shù))/(委買手數(shù)+委賣手數(shù))×100%

應(yīng)用：

委比的取值自-100%到+100%

100%表示全部的委托均是買盤，漲停的股票的委比一般是100%

跌停是-100%

當委比值為負時，說明賣盤比買盤大

而委比值為正時，說明買盤比賣盤大

內(nèi)盤和外盤

內(nèi)盤是指賣家以買家的買入價而賣出成交，成交價為申買價，說明拋盤比較踴躍。
外盤是指買家以賣家的賣出價而買入成交，成交價為申賣價，說明買盤比較積極。

若外盤數(shù)量大于內(nèi)盤，則表現(xiàn)買方力量較強，若內(nèi)盤數(shù)量大于外盤則說明賣方力量較強。

市凈率

市凈率（簡稱PB，PBR）指的是每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率。

一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。

流通股和流通值

流通股是指上市公司股份中，可以在交易所流通的股份數(shù)量。流通值即流通股的市值。
與流通股對應(yīng)的，還有非流通股，非流通股股票主要是指暫時不能上市流通的國家股和法人股。隨著中國股市的健全發(fā)展，非流通股將逐漸成為歷史。

總股本和總市值

總股本，包括新股發(fā)行前的股份和新發(fā)行的股份的數(shù)量的總和。總市值是指在某特定時間內(nèi)總股本數(shù)乘以當時股價得出的股票總價值。

總市值用來表示個股權(quán)重大小或大盤的規(guī)模大小。

中小盤股

大中小盤其實是一個相對的概念，一般來講：

流通值在200億以下稱為小盤股；

流通值在200-500億稱為中盤股；

流通值在500億以上稱為大盤股；

流通值在1000億以上稱為超級大盤股；

貝塔系數(shù)

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。
其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反。

應(yīng)用：

若個股凈值的波動小于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)小于1；如果β為0.9，市場上漲10%時，股票上漲9%；市場下滑10%時，股票下滑9%。

若個股凈值的波動大于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)大于1；如果β為1.1，市場上漲10%時，股票上漲11%；市場下滑10%時，股票下滑11%。

β=0.5為低風(fēng)險股票，β=2.0為高風(fēng)險股票。

如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。

ROE

凈資產(chǎn)收益率（簡稱ROE），又稱股東權(quán)益報酬率/凈值報酬率/權(quán)益報酬率/權(quán)益利潤率/凈資產(chǎn)利潤率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，該指標反映股東權(quán)益的收益水平，該指標體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)
其中，凈利潤=稅后利潤+利潤分配；凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益

指標值越高，說明投資帶來的收益越高。

ROA

資產(chǎn)回報率= 稅后凈利潤/總資產(chǎn)，資產(chǎn)回報率，也叫資產(chǎn)收益率，它是用來衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造多少凈利潤的指標。

資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額*100%

該指標越高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用效果越好，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。

基本面分析

宏觀經(jīng)濟分析

研究經(jīng)濟政策（貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、匯率政策等等）、經(jīng)濟指標（國內(nèi)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響。

行業(yè)分析

從國家政策方向看一個行業(yè)的前景；

看行業(yè)所處階段及規(guī)模；

行業(yè)集中度及該公司在行業(yè)的市場地位；

工具網(wǎng)站

http://www.aliresearch.com/cn/index

https://www.pwccn.com/zh/research-and-insights/ceo24/china-report.html

https://www2.deloitte.com/cn/zh.html

https://www.rolandberger.com/zh/Locations/Greater-China/

https://www.iyiou.com/research

https://tech.qq.com/biznext/bizlist.htm

公司情況（微觀）分析

公司基本情況分析

業(yè)務(wù)分析

財務(wù)分析

進行財務(wù)分析一定要結(jié)合行業(yè)

脫離行業(yè)僅僅去分析企業(yè)的財務(wù)報表是沒多少意義的，因為行業(yè)不同，企業(yè)的指標水平千差萬別.

資產(chǎn)負債表分析

分析企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性：首先要關(guān)注一些重要的科目，比如:應(yīng)收賬款、存貨等；凈資產(chǎn)比率。

分析企業(yè)財務(wù)償債能力：流動比率。

分析股東對企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益：每股凈資產(chǎn)。

分析企業(yè)的營運能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

利潤表分析

工具網(wǎng)站

https://finance.sina.com.cn/stock/

https://money.163.com/stock/

工具網(wǎng)站

http://www.cninfo.com.cn/new/index

http://www.sse.com.cn/

http://www.szse.cn/

技術(shù)分析

K線

均線

MACD

KDJ和RSI

BOLL線

趨勢理論

形態(tài)理論

量價關(guān)系理論

支撐位和壓力位

道氏理論

波浪理論

江恩法則

纏論

自定義指標

未來函數(shù)

ZIG FLATZIG ZIGA FLATZIGA PEAK BACKSET PEAKA WINNER PEAKBARS LWINNER PEAKBARSA COST TROUGH CAPITAL TROUGHA XMA DYNAINFO #MONTH FINANCE #WEEK FFT #YEAR TROUGHBARS

長線抄底指標

M:=60; N:=30; 散戶線: 100*(HHV(HIGH,M)-CLOSE)/(HHV(HIGH,M)-LLV(LOW,M)); RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100; K:=SMA(RSV,5,1); D:=SMA(K,3,1); J:=3*K-2*D; 主力線:EMA(J,6),coloryellow; VAR2:=REF(LOW,1); VAR3:=SMA(ABS(LOW-VAR2),3,1)/SMA(MAX(LOW-VAR2,0),3,1)*100; VAR4:=EMA(IF(CLOSE*1.3,VAR3*10,VAR3/10),3); VAR5:=LLV(LOW,30); VAR6:=HHV(VAR4,30); VAR7:=IF(MA(CLOSE,58),1,0); VAR8:=EMA(IF(LOW<=VAR5,(VAR4+VAR6*2)/2,0),3)/618*VAR7; VAR9:=IF(VAR8>100,100,VAR8); 吸籌:STICKLINE(VAR9>-120,0,VAR9,2,5),colormagenta; AA3:=(HHV(HIGH,21)-CLOSE)/(HHV(HIGH,21)-LLV(LOW,21))*100-10; AA4:=(CLOSE-LLV(LOW,21))/(HHV(HIGH,21)-LLV(LOW,21))*100; AA5:=SMA(AA4,13,8); 走勢:CEILING(SMA(AA5,13,8)),colorred,LINETHICK2; AA6:=SMA(AA3,21,8); DRAWICON(FILTER(J>REF(J,1)AND 走勢>=REF(走勢,1)AND 走勢<25 ,5),走勢,1); DRAWICON(FILTER(J<REF(J,1)AND 走勢<=REF(走勢,1)AND J>85 ,5),J,2);

炒股理論雜燴

理論認知

買賣做的就是一次提前量，做的是一次預(yù)期。所有的買賣其實賺的就是自己認識的錢。

資金大小不同，收益不同，對風(fēng)險的敏感度不同，持股心態(tài)也就會不同，就會造成投資策略的執(zhí)行力千差萬別。

技術(shù)分析

技術(shù)分析，本質(zhì)上是買賣雙方力量的對比，反映多空資金角力的過程，在K線走勢上的一個體現(xiàn)。

在資本市場發(fā)展的初期，通過圖形揭示價格變化，尋找規(guī)律，第一批畫K線的人是受益了的。
隨著市場逐步成熟，一些基本的形態(tài)分析都已經(jīng)深入人心，造成市場預(yù)期一致，特別是在單只股票上，影響股價波動的因素非常多，起的參考意義也會越來越小。

大盤指數(shù)由于很難被操縱，很多頭部和底部構(gòu)筑都有相似性，在歷史走勢中也有跡可循，配合行情運行的階段以及板塊表現(xiàn)，加上一些場外資金因素綜合得出判斷，參考意義也就更大得多。

股票技術(shù)分析有三大假設(shè)：

市場行為包容一切信息；

價格變化有一定的趨勢或規(guī)律；

歷史會重演；

交易系統(tǒng)

策略1

總倉位控制：確定組合的買入比例

考量整個市場的熱度水平：構(gòu)建加權(quán)評價指數(shù)；其處于歷史分位較低時增加倉位，反之減少倉位；

總倉位控制決定了組合能啟用其中百分之多少的資金去買入股票；

當總倉位控制求得的倉位高于當前倉位時，我們就進入了買入流程；反之就賣出流程；

行業(yè)倉位控制：排除滿倉的行業(yè)

判斷出在能力圈內(nèi)的行業(yè)的景氣程度，然后拍一個倉位上限，再通過不斷認知提升來迭代修正它；在此基礎(chǔ)上，還可以考慮行業(yè)內(nèi)的細分行業(yè)，設(shè)置一個個的倉位控制服務(wù)；

行業(yè)能力圈最好是自己喜歡的、擅長的、能賺錢的三者的交集；

公司買入控制：通過賠率確定開倉的公司

考量的是公司是否滿足開倉要求：找到滿足“賠率”的公司（3年翻1倍）。

公司是不是賺的真錢；

公司是否可以穩(wěn)定持續(xù)賺真錢；

公司未來3年自由現(xiàn)金流分別是多少；

公司的商業(yè)模式是什么；

買入決策：找到勝率確定開倉極限

考量的是買入公司倉位的多少

把經(jīng)過公司買入控制的計算出的2倍（及以上）賠率，和“勝率”帶入凱利公式，就會求出一個倉位比例，為保守起見，再求個1/2，即可得到該公司極限買入的倉位比例

這里的勝率，是指3年后如期達到預(yù)測的自由現(xiàn)金流的可能性。

歸納法：通過總結(jié)過去的經(jīng)驗，來指引未來。—通過統(tǒng)計采集過去的數(shù)據(jù)或信息，從而推演未來，一般是苦力活。

演繹法：通過原理來指引未來。—通過“大膽假設(shè)”某件事的原理或者某個組織的運行模式，然后推演出它會如何發(fā)展，一般是腦力活。

溯因推理：用跡象還原真相。—1）是否哪位世界級的投資大師用真金白銀近期買入了該公司；上下游客戶是否用真金白銀驗證了公司牛逼程度。

開倉極限算出來的金額不足行業(yè)倉位控制額度，多余的錢買與行業(yè)倉位控制中弱相關(guān)且低估值的ETF

公司賣出：兩條賣出法則

公司過分高估：持倉中是否有公司市值/公司現(xiàn)值＞3；

公司基本面的判斷出現(xiàn)問題：距離買入3.5年不漲（基本面沒改善或是股價沒有創(chuàng)出新高）就賣出；

市場景氣度過高（總倉位控制）；

由公司本身導(dǎo)致的賣出，會產(chǎn)生冗余的總倉位，因此會沿著總倉位控制再次進入買入流程，考量下一個買入的公司；

策略2：打新

多開幾個股票賬戶，買幾只業(yè)績保持穩(wěn)定增長的股票，每賬戶上證15w，深市10w，吃分紅+打新。

參考

行業(yè)細分龍頭和潛力股

https://www.mubucm.com/doc/DXfr3u1e0W

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的炒股手记.的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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