新三板所有問題匯總（投資者篇及其他）

1、投資者如何參與全國中小企業股份轉讓系統？具體辦理流程是怎樣的？

投資者參與全國中小企業股份轉讓系統的具體流程如下：

（一）投資者選擇一家從事全國中小股份轉讓系統經紀業務的主辦券商（名單可在www.neeq.com.cn查閱），申請開通全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股票買賣權限，主辦券商將依據《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》相關規定進行審查，符合條件的，方可為投資者辦理開通手續。

（二）目前，投資者參與掛牌公司股票公開轉讓，應開立深圳市場人民幣普通股票賬戶。

（三）經審查符合投資者準入標準的投資者應當與主辦券商簽訂《買賣掛牌公司股票委托代理協議》以明確雙方的權利和義務。投資者在簽訂該協議前，應認真閱讀并簽署《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》。

2、投資者在全國股份轉讓系統買賣掛牌公司的股票如何收費？

根據《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司有關收費事宜的通知》（股轉系統公告【2013】7號）的有關規定，投資者在全國股份轉讓系統進行股票轉讓，需向我司按成交金額的一定比例繳納轉讓經手費，我司按股票轉讓成交金額的0.5‰雙邊收取（傭金由券商按其標準收取）。

3、投資者適當性管理何時實施？具體要求？

《投資者適當性管理細則》已于2013年2月8日發布施行，并于2013年12月30日修改，明確了參與掛牌公司股票公開轉讓和參與掛牌公司股票定向發行的投資者。

參與掛牌公司股票公開轉讓的投資者：

注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構或實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業；

集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃，以及由金融機構或者相關監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產；

投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上，且具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。

參與掛牌公司股票定向發行的投資者：

《非上市公眾公司監督管理辦法》第39條規定的投資者；

符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的投資者。

4、原在中關村試點進行交易的投資者如果不符合新的投資者適當性的相關規定，如何參與交易？

與中關村試點相比，全國股份轉讓系統對機構投資者設置了一定的財務指標要求，對自然人投資者從財務狀況、投資經驗等維度設置準入要求。

對某些原在中關村試點進行交易的投資者，如不符合現行的投資者適當性管理要求。根據《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》（以下簡稱“《投資者適當性管理細則》”）第7條規定，《投資者適當性管理細則》發布前已經參與掛牌公司股票買賣機構投資者和自然人投資者在重新簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》后，原有交易權限不變。

5、依據最新的投資者適當性要求，自然人投資者需持有500萬元的證券類資產，此前已經參與全國股份轉讓系統但不滿足上述條件的自然人該如何處理？涉及股票發行業務的該如何處理？

2013年12月30日《關于境內企業掛牌全國股轉系統有關事項的公告》發布前，滿足300萬元人民幣以上（含300萬元）資產要求且已參與全國股份轉讓系統的自然人投資者，合格投資人資格繼續有效，可以買賣所有掛牌公司的股票。

涉及股票發行業務的，2013年12月30日之前股票發行方案尚未經掛牌公司董事會決議通過的，發行對象應當滿足修訂后的《適當性管理細則》的要求。掛牌公司的股東、董事、監事、高級管理人員及核心員工參與本公司的股票發行，如不符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的，只能買賣本公司的股票。

6、全國股份轉讓系統協議轉讓方式下有什么委托類型，如何成交？

根據《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》第七十五條的規定，協議轉讓方式下，投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托。

意向委托是指投資者委托主辦券商按其指定價格和數量買賣股票的意向指令，意向委托不具有成交功能。考慮到市場各方業務技術準備情況，協議轉讓方式下意向委托與意向申報的規定暫未實施。

定價委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其指定數量股票的指令。

成交確認委托是指投資者買賣雙方達成成交協議，或投資者擬與定價委托成交，委托主辦券商以制定價格和數量與指定對手方確認成交的指令。

投資者可委托主辦券商進行買賣委托。投資者達成轉讓意向的，可各自委托主辦券商進行成交確認申報。投資者擬與定價委托成交的，可委托主辦券商進行成交確認申報。全國股份轉讓系統對通過驗證的成交確認申報和定價申報信息進行匹配核對，核對無誤的，全國股份轉讓系統予以確認成交。每個轉讓日15：00，全國股份轉讓系統對證券代碼和申報價格相同、買賣方向相反的未成交定價申報進行匹配成交。

7、是否可以通過互報成交確認申報方式成交不足1000股的股票？

根據《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》第二十八條的規定，買賣股票的申報數量應當為1000股或其整數倍。賣出股票時，余額不足1000股部分，應當一次性申報賣出。因此，在投資者證券賬戶某一股票余額不足1000股時，可以一次性成交不足1000股的股票。除此之外，每筆委托數量應為1000股或其整數倍。

協議轉讓方式下的余股申報，舉例說明如下：

例1：投資者余股2500股。此時，投資者可以一次性申報賣出2500股；也可以先申報賣出2000股，再申報賣出500股，但不能先申報賣出500股，再申報賣出2000股。

例2：投資者余股500股。此時，投資者只能一次性申報賣出500股，不能進一步拆細，如先申報賣出200股，再申報賣出300股。

例3：投資者余股500股且一次性定價申報賣出。此時，對手方擬與之成交的，需進行成交確認申報，申報數量應當為1000股或其整數倍，不能小于1000股（如500股、600股）。

例4：投資者者余股500股，該投資者與其他投資者協商一致，擬通過互報成交確認申報方式成交，買賣雙方進行成交確認申報的數量均可以且只應為500股。

8、新交易系統上線的時間安排？

全國股份轉讓系統新交易結算系統已于2014年5月19日正式投入運行，首先推出掛牌股票協議轉讓。后續的做市轉讓、競價轉讓將在新的交易平臺上陸續開發推出。全國股份轉讓系統公司和中國結算正抓緊推進做市轉讓方式有關業務和技術準備，計劃在8月份實施做市轉讓方式。

9、境外機構和外國人是否可以直接參與定向增發及交易？外資股東如何辦理開具股票交易賬戶？

全國股份轉讓系統公司是經國務院批準設立的全國性證券交易場所，所有符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》和《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》規定的合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）均可參與。外資股東辦理證券賬戶應遵照中國證券登記計算有限責任公司《關于外國戰略投資者開A股證券賬戶等有關問題的通知》。

10、《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》何時實施？

《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》（以下簡稱《轉讓細則》）已于2014年5月19日起正式實施。

考慮到市場各方業務技術準備情況，《轉讓細則》中關于做市轉讓方式的規定，以及協議轉讓方式下意向委托與意向申報的規定，將待完成相關技術開發和測試后實施。具體時間由全國股份轉讓系統公司另行通知。

股票采取競價轉讓方式的，應當符合規定的條件，具體條件由全國股份轉讓系統公司另行制定。《轉讓細則》中關于競價轉讓方式的規定，將待有關條件明確后實施。

在全國中小企業股份轉讓系統進行轉讓的兩網公司和退市公司股票轉讓相關制度不變，仍按《全國中小企業股份轉讓系統兩網公司及退市公司股票轉讓暫行辦法》執行。

自《轉讓細則》實施之日，《全國中小企業股份轉讓系統過渡期股票轉讓暫行辦法》同時廢止。

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1條回應只看樓主最早最新

Piano管理員2015-05-07 00:431
新三板所有問題匯總（其他篇）

1、全國股份轉讓系統與區域性股權轉讓市場的關系？

全國股份轉讓系統與區域性股權轉讓市場均是多層次資本市場的有機組成部分。全國股份轉讓系統是經國務院批準，依據證券法設立的全國性證券交易場所，主要為創新型、創業型、成長型中小微企業發展服務。境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國股份轉讓系統掛牌，公開轉讓股份，進行股權融資、債權融資、資產重組等。掛牌公司依法納入非上市公眾公司監管，股東人數可以超過200人，股份可以按照標準化交易單位持續掛牌交易，且不設T+5規定。區域性股轉轉讓市場是由地方人民政府批準設立，自行監管的股權轉讓市場。根據《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（國發〔2011〕38號），區域性場外市場必須嚴格執行“非公眾、非標準、非連續”的原則，即掛牌公司股東人數不允許超過200人；不得將股份按照標準化交易單位持續掛牌交易；且任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日。

2、如何到全國股份轉讓系統參觀考察？

全國股份轉讓系統市場發展部為接待政府或企業來訪的主要承辦部門。來訪單位可發送傳真至010-63889650，提出參觀考察需求，明確來訪時間、座談主題、來訪人員名單及職務（級別）等信息。

3、如何參加全國中小企業股份轉讓系統舉辦的培訓？

對于主辦券商等中介機構，主要由我司機構業務部負責相關培訓，相關培訓事宜一般由機構業務部直接通知相關單位。對于中介機構以外的其他市場參與人，主要由我司市場發展部負責培訓，相關培訓活動信息可與當地金融主管部門、證監會派出機構等聯系確認，或向我司市場發展部咨詢：010-63889551。

4、地方應如何邀請全國股份轉讓系統專家做宣講和座談？

有宣講、座談需求的單位可以直接將邀請函和活動方案傳真至010-63889650，我司市場發展部收悉后將及時與之聯系并處理。

5、怎么查詢我司掛牌企業2012年及以前年度的公司公告？

請登錄全國股份轉讓系統官方網站www.neeq.com.cn，在“信息披露”欄目下點擊“更多”按鈕，即可按照公司簡稱、代碼、公告時間段等分類標準對公司公告進行查詢。

6、如何查詢全國股份轉讓系統的相關交易數據？

作為股轉系統向市場提供信息服務的一部分，全國股份轉讓系統確有報價及交易數據發布的考慮。伴隨著交易系統的建設，針對不同的市場參與人和需求，其具體的發布形式、內容、時效、承載方式以及服務費用還在制定、設計中。這方面的信息服務策略一旦確定，會及時組織相應發布系統的開發實施，盡快盡好地為市場參與者和關注者提供服務。

我公司的官方網站www.neeq.com.cn，是發布系統動態、法律規則、業務資訊等信息的重要渠道，是相關參與者信息披露的重要平臺。在過渡期內，用戶可以通過網站中相關鏈接的引導，查詢到歷史或當天的報價及成交情況。隨著業務的開展和運營的需要，網站的布局、功能等也會不斷改進、完善。

7、全國中小企業股份轉讓系統公司網站委托成交欄目下市場總貌中成交金額數據統計口徑是什么？

按照自然年度統計，2013年數據為自2013年1月4日至最近交易日成交金額的合計數。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的新三板所有问题汇总（投资者篇及其他）的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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